Descripción

Este trabajo documenta la precisión de las proyecciones fuera de muestra de un modelo neokeynesiano para Canadá. Estimamos nuestra variante del modelo en series de submuestras móviles, calculando proyecciones fuera de muestra uno a ocho trimestres adelante en cada paso. Comparamos estas proyecciones con las provenientes de modelos VAR simples, utilizando tests econométricos de precisión predictiva. Nuestros resultados muestran que el modelo neokeynesiano se compara favorablemente con los modelos de referencia, en particular a medida que se aumenta el horizonte de proyección. Estos resultados sugieren que el modelo podría constituir una herramienta útil para proyectar series de tiempo de la economía canadiense.